AGNC 인베스트먼트
이번 포스팅은 높은 배당률과 월배당이라는 장점을 가지고 있는주식 모기지 리츠 회사인 AGNC (인베스트먼트)에 관한 포스팅입니다.
모기지 리츠란?
부동산을 직접 소유하지않고, 부동산을 구매하는 사람들이 돈을 빌릴 때 담보로 빌리는 모기지 대출을 묶어서 채권으로 만든 MBS에 투자를 함. 금융회사
개요
- 시가총액 : 10조원
- 배당수익률 : 14.65%
- 주당 배당금 : 1.44달러
- PER : 10.89배
- ROE : 9.15% (기업이 주주의 투자금으로 1년가 낸 이익)
AGNC 인베스트먼트는 2008년에 설립 된
미국 주요 모기지 부동산 투자 신탁회사로
미국 정부 보증주택담보대출 MBS에 투자하고 있습니다.
2008년 5월 기업공개 이후 꾸준히 높은 배당수익률이 높습니다.
최근 배당수익률은 14.65% 굉장히 높은 수익률을 보여줍니다.
레버리지를 이용해 배당수익을 극대화 하며,
고배당 정책을 유지하고 있습니다.
주가전망
애널리스트리 발표한 주가전망은 9달러~ 11달러 정도 입니다.
1년간 주가
수익전망
10년간 주가하락 및 배당금 삭감으로 투자자들의 신뢰를 잃은적은 있습니다.
하지만, 정부에서 발행한 모기지 채권과 정부가 지급 보장하는 공기업이 발행한 모지기 채권으로 구성된 상품으로 안전한 편입니다.
고금리시기에는 부동산 시장에대한 침체 및 가격하락으로 우호적이지 않지만,
금리완화 기대를 받고 있는 현재 시점에서
AGNC 인베스트먼트는 수혜를 받을 것으로 추이됩니다.
투자를 할 때에는 배당지속가능성,연준 금리정책,순자산가치 변화를 잘 살펴보아야 할 것으로 보입니다.
모기지 리츠 기회
- 모기지 리츠 회사들의 공통적인 기회는 금리하락시 MBS 가치 상승으로 순자산가치 증가로주가 상승한다는 특징을 가지고 있습니다.
모기지 리츠 리스크
- 부실 채권 비율 상승에 대한 수익감소 가능성
- 높은 부채 비율로 인한 리스크
- 고금리시 모기지 채권 수요 감소
- 지난 10년간 58% 하락
- 2015년 이후 4차례에 결쳐 배당금 삭감
- 경기침체시 실업률 상승싱 모기지 시장 악화 가능성